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本年以来，半导体产业举座走出复苏行情，不管是野心公司遍及反应终局需求增长、事迹握续改善，如故集成电路出口提速，皆开释出强势成长的信号。但由于产业链较长，晶圆代工格式在本年一季度产能讹诈率仍较为疲弱，产能多余质疑声迭起，且价钱下行压力依然较大，何时见底亦成为行业和市集温情焦点。
昨日（6月13日），据摩根士丹利的论述称，华虹半导体的晶圆厂讹诈率已进步100%，因此可能会鄙人半年将晶圆价钱提高10%。
这一音讯淌若成立，无疑将为半导体行业注入强心剂。
不外《科创板日报》记者致电华虹半导体董事会办公室后，责任主谈主员示意，“公司董办莫得收到近期产能讹诈率变化以及业务部门价钱调度关联的及时信息，若波及到需要流露信息会在关联平台发布公告。”
事实究竟奈何，《科创板日报》记者向产业链进行了多方求证。
有半导体行业从业者示意，中芯、华虹等晶圆厂产能满载的情况已出现数月，且近期不再有进行降价谈判的意愿。另有业内东谈主士称，本年终局需求有所收复，但总体而言仍未见大的波动，不外3月以来在AI算力及多家大厂急单的鼓舞下，出现量大且粉饰面广的家具需求，致使头部晶圆厂产能弥留。
主流晶圆厂拒却降价谈判 产能讹诈率处于高位
在看到昨日热传的摩根士丹利论述内容后，一家主作念模拟及数模混杂芯片的科创板上市公司的董秘感到颇为不测。据了解，该公司晶圆代工管当事者要采购自华虹半导体，但该东谈主士称，并未从供应商及业务部门处了解到加价和排产弥留的信息，“这个著述（指前述摩根士丹利论述）公司里面皆在转，咱们也很念念求证”。
以晶丰明源、斯达半导两家芯片公司为例，两者均向华虹半导体采购晶圆，但其证券部东谈主士均示意，不清楚代工价钱变化及对公司可能带来的影响。
不外一家主要作念MCU家具的上市公司高管向《科创板日报》记者称，中芯、华虹等晶圆厂近期很可能不再罗致降价谈判，“咱们也只可尊重代工场。”该名高管称，然而由于公司属于优先客户，供应商报价应该不会轻视涨跌，包括产能排期也会优先商酌。
此外，有别称半导体业内东谈主士向《科创板日报》记者涌现，近期晶圆厂产能讹诈率处于高位，尤其是华虹、中芯等为代表的头部FAB产能弥留，其实情况也曾握续了近3个月傍边。该东谈主士示意，之前还有许多客户要求再行谈判赐与降价，当今也曾不太有晶圆厂景观相同，况且对传闻达了关于旧例客户保握原价、不加价的敬爱。
天风证券分析师潘谏团队本年5月发布的研报称，2023年第四季大宗进修制程晶圆代工场产能讹诈率下滑至约60%，加上2024年中国市集共有32座晶圆厂完工，且以40nm以上进修制程为主，因此台积电预估于2024年第一季赐与进修制程2%折让，而其他厂商则有较大降幅，部分厂商神态客户降幅达20%，成心IC野心厂商赢利回升。
但本年一季度以来，已有多家主流晶圆厂传出或正在酝酿加价。
华虹半导体总裁兼扩充董事唐均君本年5月回答投资者发问示意，该公司产能讹诈率在第一季度有较着回升，不管8英寸如故12英寸皆接近满载，因此价钱下落的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会初始回升。
“举座半导体市集的景气尚未开脱低迷，且由于季节性和年度维修的影响，第一季度是代工企业的传统淡季，但华虹半导体第一季度的产能讹诈率、销售收入、毛利率均已毕环比莳植，考据了公司特点工艺的市集需求总体向好。”唐均君如是称。
中芯外洋在本年一季度事迹会上示意，中芯外洋12英寸产线2月以来总体产能一直处于满载的情况，这部分价钱会相对瓦解；不外遭遇行业竞争，为了不丢单，中芯外洋也会遴荐安妥市集随行就市，优先保证客户的市集份额，启盈优配不扼杀后续降价可能，且频繁为圭臬类家具，如自满驱动、CMOS image Sensor等。
台积电则在近日被传出可能提高其晶圆家具的价钱，对此台积电恢复称，公司的订价策略是基于战术商酌而非契机观点，台积电将连续保握与客户的良好互助。
据一家大陆晶圆厂东谈主士向《科创板日报》记者涌现，该公司本年以来稼动率接近满载，新增订单“皆投不进去了，也在酝酿加价”。
IDC亚太区究诘说合总监郭俊丽罗致《科创板日报》记者采访示意，晶圆厂价钱调度与各企业在细分市集的具体情况，偏执战术布局商酌联系。“中芯外洋但愿通过瓦解价钱诱骗更多客户并扩大市集占有率，并幽闲其在中低端市集的地位。华虹半导体可能濒临来自消费电子、新能源汽车等范畴的高需求，因此有加价的空间和能源，但愿通过加价来均衡资本压力，并从高需求市集合获取更多利润。”
AI算力及大厂急单促使晶圆代工产能弥留
本年多家半导体上市企业通过事迹诠释会或机构调研，纷纷反应本年以来终局需求较着成长，行情转好。
但实践需求增长幅度奈何、是否足以飞速鼓舞行情“雨过天晴”，有业内东谈主士判断称，其实不尽如东谈主意。
峰华投资首创结伴东谈主章金伟罗致《科创板日报》记者采访示意，本年到面前律例，市集举座的需求并莫得大的波动，主要的消费市集保握相对低迷，而且蚁合荆棘游供需传导来看，（需求低迷）展望很可能还会握续一段时辰。
自满芯片品类不错说是半导体产业周期波动的风向标。一家中等范畴的自满芯片企业庄重东谈主向《科创板日报》记者涌现，本年情况来看，以TV/NB/MNT为代表的家具需求致使是有小幅下落的，然而由于2021年以来的过度备料库存破费殆尽，是以看起来公司出货的情况有小幅回升。
“另外，本年地缘争端对航运产生了一些影响，业内公司备货会相对来说激进一些，是以举座而言，公司视角看到的情况是需求有小幅回暖。然而实践来讲，需求并莫得大幅增多，反而有消费左迁的趋势。”上述芯片企业庄重东谈主如是称。
不外，晶圆代工格式如实出现了供应弥留的情况，又该奈何瓦解这一矛盾？
章金伟示意，本年AI应用产生了一波新增需求。“大模子带动的算力芯片需求比拟特出，国内几家头部AI算力芯片厂商以及CPU厂商，本年下单了不少需求，其次围绕算力的临近配套小芯片也趁势起量。”
有业内东谈主士进一步向《科创板日报》记者涌现，这波行情比拟格外，许多产业荆棘游公司此前皆莫首肯意想。
“当今产能弥留的中枢原因在于从3月份初始，国内几个头部民营大企业、国企络续下了不少急单，量大且握续到当今，家具粉饰面至极广，涵盖了先进逻辑芯片、进修制程和特点工艺芯片、功率器件。”该名东谈主士称，不仅仅在中芯和华虹、华润微等头部FAB下单，订单外溢到许多腰部晶圆厂，“咱们从上游的光罩厂不错看到，现时他们的订单排得也至极满，臆度产能弥留还会握续一段时辰。”
价钱方面，IDC亚太区究诘说合总监郭俊丽示意，短期内晶圆厂价钱上升的压力存在。由于原材料、能源和物流资本的上升，晶圆代工资本濒临上升压力，部分厂商可能连续遴荐加价以唐突资本上升。“非凡是针对新能源汽车、5G和AI应用，将连续推高晶圆代工需求，支握价钱上升的趋势”。
郭俊丽示意，代工价钱的波动如实会对中袖珍芯片野心厂商产生更为较着的影响。领先中袖珍野心厂商相较于大型企业，订单范畴较小，议价才智较弱，在晶圆代工场的优先级较低，价钱上升常常时无法赢得优惠或锁订价钱的条目；其次，中小厂商自己的运营资本压力也比拟大，且频繁利润率较低，代工资本上升平直挤压其利润空间，增多资金压力。